锭忲渼生活网

锭忲渼生活网

当前位置: 主页 > 健康 >

如何在P2P雷潮中,选择靠谱企业标?

时间:2019-04-03 19:21来源:网络整理 作者:锭忲渼生活网 点击:
笔者相信,肯定有读者,看到标题就想打人。还投企业标,逗人呢? 这次雷潮,雷得最多的就是做企业贷的平台,以

笔者相信,肯定有读者,看到标题就想打人。还投企业标,逗人呢?

这次雷潮,雷得最多的就是做企业贷的平台,以后再也不投企业标。

坦率来说,笔者认为:在未来,做企业标的P2P平台会大幅减少。这类资产不会是主流资产,但依然有一些空间。

写下本篇文章,目的不仅仅在选择企业标本身,更多想探讨怎么选择P2P平台和靠谱标的。

“这家平台的故事,逻辑上行得通吗?”

这是投资人选择平台和标的时,需要一次又一次问自己的话。

几乎,发企业标的P2P平台,都会讲一个故事。这个故事的核心内容往往是这样:我们平台发企业标,是因为我们有这方面的资源,我们的借款企业很优质,大家放心投。

如果要让这个故事更精彩纷呈,那不妨加上“供应链金融”、“园区经济”这些关键词,这样显得更“科技赋能产业,助力实体经济发展”。

别误会,一家健全的P2P平台,都需要向投资者介绍自家平台的优点,有品牌宣传十分正常。对于投资人来说,重要的是从这些宣传中,找到关键信息,去判断这个故事,逻辑上是否行得通。笔者,将选择企业标的逻辑,分成了四步走。

第一步——摸清资产来源

P2P平台的资产来源,通常分为自营和合作机构提供两种。自营还是合作机构,这个比较好分辨。搜索平台新闻稿、信息披露中的合作伙伴、在投资人见面会提问等,都可以问清楚,平台是如何获取资产。假如平台连资产怎么来都遮遮掩掩,直接就不用投了,对投资人太不坦诚。

如果平台资产端是自营,一般是平台股东在成立P2P平台之前,就已经具备资产开发经验,或者在成立之后收购了一些小贷公司。还有一种常见的情况是,平台股东是供应链金融的核心企业,或者与核心企业有密切的联系。

如果平台的资产是由合作机构提供,那么平台可能与数个小贷公司、担保公司、融资租赁公司等,保持着合作关系,从中挑选适合在平台融资的借款人。

上述两种模式,都是开展企业贷正常的运作方式。当然,还有一种危险的情况,就是P2P平台的股东提供没有真实经营业务的壳公司,在平台发标。满标后,通过各种方式,投资人的资金最终流向了平台股东的其他企业,也就是大家说的自融。

为何要格外在意资产来源?简单来说,就是为了防止平台自融。自融不是一定会出事,但出了事以后基本整个平台就全面崩盘了。相反,如果标的是真实而分散的借款人融资,即便少数借款人逾期,也并不影响平台整体运营,投资人更安全。

第二步——深扒借款企业资质

判断借款企业资质,主要借助于标的详情页面的信息披露。比如,借款企业成立时间、主营业务、是否有证明经营业绩的资料(例如销购合同)、还款来源、担保机构资质(如有担保机构)等。

理论如此,实际操作中,会发现要了解借款企业,有很多阻碍。比如,借款企业的营业执照几乎被平台打满马赛克,无法看出借款企业是哪家。P2P平台披露了借款企业的年度营业收入,却没有相关资料进行佐证。

如果发现自己犹如被关进了黑匣子,什么都看不见,那就不要忙着投资,这时候需要搜集更多信息。其中,最基础最重要的是,查到借款企业工商信息。一般情况下,可从从标的详情页面披露的信息中找出线索。例如用注册资本金,法人姓氏,企业名称,经营范围等,用企查查、天眼查等工具尝试组合查询,筛选出借款企业。或者,尝试进行一小笔投资,从借款合同中尝试是否能看到借款企业的全名,查到相关工商信息。

深扒借款企业工商信息,主要还是为了判断标的是不是在用壳做自融。一般,做自融的壳企业具有成立时间较短,近期股东频繁变更,大批量借款企业注册在相邻地址等特征。值得特别注意的是,如果是供应链金融业务,借款企业在同一园区或者某集中地区是可能存在的,此时需要关注借款企业的经营范围是否与核心企业相关。

第三步——跟踪运营数据表现

曾经,笔者遇到一个很困惑的问题,平台的核心企业或者合作伙伴,到底能够带来多少借款企业呢?直到现在,这个问题并未得到完全解决,但笔者摸索出了一些技巧,其中最重要的看运营数据变化趋势。

假如一家做供应链金融的P2P平台,在核心企业没有变化的情况下,单月成交量连续数月大幅度上升,这时需要长个心眼了。举个例子,核心企业年产值5亿元,但是平台借款企业年化融资总额却高达10亿元。至少可以说明,只有部分借款企业来自核心企业。此时,需要进一步了解,平台成交量由哪些借款人构成,分别占比多少。

(责任编辑:admin)
顶一下
(0)
0%
踩一下
(0)
0%
------分隔线----------------------------
发表评论
请自觉遵守互联网相关的政策法规,严禁发布色情、暴力、反动的言论。
评价:
表情:
用户名: 验证码:点击我更换图片
栏目列表
推荐内容